Forex Spot Und Forward Raten

Spot-Wechselkurs vs Devisentermingeschäfte Veröffentlicht: 12 Dez at 9.00 Uhr Big Devisen-Entscheidung Fragen Sie einfach die FX-Experten bei TorFX für ein Zitat raquo Es gibt zwei verschiedene Arten von Wechselkursen. Die erste und am einfachsten zu erklären ist der Spot-Wechselkurs. Der Spot Exchange Bereich ist einfach der aktuelle Wechselkurs im Gegensatz zu den Devisen-Wechselkurs. Der Devisenterminkontrakt bezieht sich im Wesentlichen auf einen Kurs, der heute notiert und gehandelt wird, aber für die Lieferung und die Zahlung zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt. Manchmal muss ein Unternehmen Devisengeschäfte tätigen, aber irgendwann in der Zukunft. Zum Beispiel könnte ein britisches Unternehmen einen Verkauf seiner Waren international (in diesem Fall sagen wir ein europäisches Land) zu machen, wird aber nicht erhalten Zahlung für mindestens ein Jahr. Also, wie ist es in der Lage, seine Produkte oder Waren ohne zu wissen, was der Devisenkurs oder Spot-Preis, wie es genannt wird, wird zwischen dem US-Dollar (USD) und dem Euro (EUR) 1 Jahr ab jetzt kann es tun So dass durch den Abschluss eines Terminkontrakts, der es erlaubt, in einer bestimmten Rate in 1 Jahr sperren, so dass sie auf einen Satz Wechselkurs vereinbaren können, ohne genau zu wissen, was es sein wird. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung, in der Regel bei einer Bank, um einen bestimmten Betrag von Währungen irgendwann in der Zukunft für eine bestimmte Rate des Devisenterminkurses auszutauschen. Die Berechnung dieses Devisenterminkurses ist der schwierige Teil, weil, wie Sie die Zukunft voraussagen können. Offensichtlich kann es nicht auf der Grundlage der Wechselkurs in einer Jahre entschieden werden, weil es unmöglich für die Menschen, um vorherzusagen, was das sein wird. Alles, was derzeit bekannt ist, ist der Spot-Wechselkurs heute, aber ein Terminkurs kann nicht einfach gleich den Spot-Preis, weil das Geld sicher investiert haben könnte, um Interesse bei Organisationen wie Banken zu verdienen, so dass die Zukunft Wert der Menge größer ist Als ihr aktueller Wert, und sie hätten potenziell Geld verloren. Die Verwendung dieser Termingeschäfte erfolgt in der Regel durch größere Transaktionen und Firmen, so dass der Betrag, der in möglichen Zinsen verloren geht, oft recht erheblich sein kann. Eine faire Vorgehensweise wäre, wenn der aktuelle Wechselkurs einer bestimmten Währung in Bezug auf eine Basiswährung dem aktuellen Wert der Währungen entspricht, dann sollte der Devisenterminkurs gleich dem zukünftigen Wert der Quotierungswährung und dem zukünftigen Wert der Währung sein Weil, wie wir sehen werden, wenn es nicht, dann eine Arbitrage Gelegenheit entsteht. So ist der künftige Wert einer Währung der Barwert der Währung das Interesse, das es im Laufe der Zeit im Emissionsland erwirtschaftet. Das mathematische Symbol für diese Art der Berechnung des zukünftigen Wechselkurses wäre: FV P (1r) ltsupgtnltsupgt In dieser Gleichung steht die FV für den zukünftigen Wert der Währung oder, wie bereits erwähnt, der zukünftige Wechselkurs. P bezieht sich auf den Auftraggeber. R bezieht sich auf Zinssatz pro Jahr und natürlich n, steht für die Anzahl der Jahre. Was der Unterschied zwischen einem Spot gegen Forward Devisen Aktualisiert August 06, 2016 Verringerung des Währungsrisikos wird immer häufiger als kleine Unternehmer in der Lage zu werfen Ein breiteres Netz für Transaktionen international durch das Internet. Aber um Ihr Unternehmen zu schützen - und Ihre Gewinne - muss man lernen, die Ins und Outs zu Devisen. In diesem Artikel spreche ich über den Unterschied zwischen einem Spot gegenüber einer Devisentermingeschäfte und wie man sich gegen Währungsschwankungen absichert. Was ist ein Spot Foreign Exchange Ein Spot Wechselkurs ist die Rate eines Devisentermingeschäft für die sofortige Lieferung (in der Regel innerhalb von zwei Tagen). Der Kassakurs repräsentiert den Preis, den ein Käufer für eine Fremdwährung in einer anderen Währung erwartet. Diese Verträge werden in der Regel für unmittelbare Anforderungen, wie Immobilienkäufe und Einlagen, Einlagen auf Karten, etc. verwendet. Sie können einen Spot-Vertrag zu sperren in einem Wechselkurs zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Oder, für eine bescheidene Gebühr, können Sie einen Terminkontrakt kaufen, um einen zukünftigen Satz zu sperren. Was ist ein Devisentermingeschäft (Devisentermingeschäfte) Ein Devisentermingeschäft ist ein Vertrag zum Erwerb oder Verkauf eines festgelegten Betrags einer Fremdwährung zu einem bestimmten Preis für die Abwicklung zu einem vorher festgelegten zukünftigen Zeitpunkt (geschlossen) oder in einer Reihe von Terminen in der Zukunft (offen Vorwärts). Verträge können verwendet werden, um in einem Wechselkurs zu sperren in Erwartung ihrer Zunahme an einem gewissen Punkt in der Zukunft. Der Vertrag ist für beide Teile verbindlich. Wenn die Zahlung auf eine Transaktion sofort erfolgen soll, hat der Käufer keine andere Wahl, als die Devisen an Ort und Stelle für die sofortige Lieferung zu erwerben. Wird jedoch zu einem späteren Zeitpunkt gezahlt, hat der Käufer die Möglichkeit, zu einem späteren Zeitpunkt Devisen am Spotmarkt oder auf dem Terminmarkt zu erwerben. Zum Beispiel möchten Sie ein Grundstück in Japan in drei Monaten in Yen kaufen. Youre Finanzierung der Kauf von einem Verkauf einer Immobilie in den Vereinigten Staaten in US-Dollar und Sie wollen den aktuellen Wechselkurs von Yen in US-Dollar zu nutzen. Hier können Sie ein Forward verwenden. Unabhängig davon, was passiert, während der nächsten drei Monate auf den Wechselkurs, würden Sie zahlen die Satz Rate, die Sie vereinbart haben, anstatt der Marktpreis an der Zeit. Dieses gleiche Szenario gilt für den Import und Export in Bezug auf den Kauf von Produkten in einer Währung (z. B. Yen) und Import und Bezahlung für sie in einer anderen Währung (z. B. US-Dollar). Spot-und Devisentermingeschäfte und Verträge können durch jede anspruchsvolle internationale Banking Einrichtung just ask. Aber Sie müssen zuerst ein Bankkunde, komplette passende Papierkram und wird, mehr als wahrscheinlich, haben eine Anzahlung, um als Cash Collateral dienen. Advantage to Foreign Exchange Der primäre Vorteil, vor Ort und Devisenmarkt ist es hilft, Risiken zu verwalten: so dass Sie die Kosten für Produkte und Dienstleistungen im Ausland zu schützen schützen Gewinnspannen für Produkte und Dienstleistungen in Übersee verkauft und, im Falle von Devisen, Schlösser In Wechselkurse für solange ein Jahr im Voraus. Dadurch können Sie das Risiko von Währungsschwankungen vermeiden. Dies wird als Währungsabsicherung bezeichnet. Die Verwaltung der Devisen sollte nicht von einem Laien durchgeführt werden. Es sollte von einem sachkundigen Finanzen Person, vorzugsweise ein hauseigener Schatzmeister, CFO oder Finanz-Spezialist, der die Anstrengungen mit dem Einkauf, Operationen (Fertigung) und Marketing-Abteilungen des Unternehmens koordiniert durchgeführt werden. Wenn der Finanzspezialist zum Beispiel seine lokale Währungsabnahme oder die seines Lieferanten oder Tochterunternehmens sieht oder erwartet, kann er eine stärkere Fremdwährung als Reserve für die zukünftige Verwendung erwerben. Wenn der Spezialist oben auf seinem Finanzspiel ist, kann ein erhebliches Einkommen durch Devisengeschäfte jenseits des normalen Unternehmens generiert werden. Foreign Exchange ExpertsSpot Rates, Forward Rates und Cross Rates Learning-Ziel Unterscheiden zwischen Kassakurs, Terminkursen und Cross-Raten Key Points Ein Spot-Vertrag ist ein Vertrag für den Kauf oder Verkauf einer Ware. Sicherheit oder Währung für die Abwicklung (Zahlung und Lieferung) am Spot-Termin, die in der Regel zwei Werktage nach dem Handelstag. Der Abrechnungspreis (oder - satz) wird als Kassakurs oder Kassakurs bezeichnet. Ein Spotkontrakt steht im Gegensatz zu einem Terminkontrakt, bei dem die Vertragsbedingungen vereinbart sind, aber die Lieferung und Zahlung zu einem zukünftigen Zeitpunkt erfolgen wird. Der Abrechnungskurs eines Terminkontraktes wird als Forward Price oder Forward Rate bezeichnet. Spotraten können zur Berechnung von Terminkursen verwendet werden. In der Theorie sollte die Differenz der Kassageschäfte und der Terminpreise den Finanzierungskosten entsprechen, zuzüglich jeglicher Erträge, die dem Inhaber der Sicherheit zustehen, gemäß den Kosten des Carry-Modells. Eine Cross-Rate ist der Wechselkurs zwischen zwei Währungen, die beide nicht die offiziellen Währungen des Landes sind, in dem die Wechselkursquote angegeben ist. In der Finanzierung ist bootstrapping eine Methode für den Aufbau eines (Null-Coupon) Renditekurve aus den Preisen eines Satzes von kupontragenden Produkten (zB Anleihen und Swaps). Mit diesen Zero-Coupon-Produkten wird es möglich, par Swap-Sätze (Vorwärts und Spot) für alle Laufzeiten zu ziehen, indem man einige Annahmen macht ( Einschließlich linearer Interpolation). Die Term-Struktur der Spot-Renditen wird aus den Anleiherenditen wiederhergestellt, indem man sie rekursiv durch Vorwärts-Substitution löst. Dieser iterative Prozess wird als Bootstrap-Methode bezeichnet. Spot-Preise In der Finanzierung ist ein Spot-Kontrakt, Spot-Transaktion oder einfach vor Ort, ein Vertrag über den Kauf oder Verkauf einer Ware, Sicherheit oder Währung für die Abwicklung (Zahlung und Lieferung) am Spot-Termin, die in der Regel zwei Werktage nach dem Handelsdatum. Der Abrechnungspreis (oder - satz) wird als Kassakurs oder Kassakurs bezeichnet. Für Anleihen. Spot-Sätze werden über die Bootstrapping-Methode geschätzt. Die die Preise der derzeit im Markt gehandelten Wertpapiere, dh der Bar - oder Kuponkurve, anwendet. Das Ergebnis ist die Spotkurve, die für festverzinsliche Wertpapiere existiert. Forward Rates Ein Spotkontrakt steht im Gegensatz zu einem Terminkontrakt, bei dem Vertragsbedingungen vereinbart sind, aber Lieferung und Zahlung zu einem zukünftigen Zeitpunkt erfolgen werden. Der Abrechnungspreis eines Terminkontraktes wird als Terminkurs oder Terminkurs bezeichnet. Je nach dem gehandelten Gegenstand können die Spotpreise die Markterwartungen zukünftiger Preisbewegungen angeben. Mit anderen Worten, die Kassakurse können zur Berechnung von Terminkursen verwendet werden. In der Theorie sollte die Differenz der Kassageschäfte und der Terminpreise den Finanzierungskosten entsprechen, zuzüglich jeglicher Erträge, die dem Inhaber der Sicherheit zustehen, gemäß den Kosten des Carry-Modells. Beispielsweise wird bei einer Aktie der Preisunterschied zwischen dem Spot und dem Forward in der Regel fast ausschließlich durch Dividenden, die in der Periode abzüglich der auf den Kaufpreis fälligen Zinsen gezahlt werden, berücksichtigt. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert handelbar ist, ergibt sich der Terminkurs aus: Forward Rate Bei einer Aktie wird der Preisunterschied zwischen dem Spot und dem Forward in der Regel fast ausschließlich durch Dividenden, die in der Periode abzüglich der auf den Kaufpreis fälligen Zinsen gezahlt werden, berücksichtigt . Wobei F der zu bezahlende Terminkurs ist, T ex die exponentielle Funktion (die für die Berechnung von Compoundierungsinteressen verwendet wird), r der risikolose Zinssatz ist. Q ist der Cost-of-Carry, S 0 ist der Spot-Kurs des Vermögenswertes (dh was er zum Zeitpunkt 0 verkaufen würde), D i ist eine Dividende, die zum Zeitpunkt ti, wo 0lt ti lt T zu zahlen ist, garantiert wird. Cross-Kurse Eine Cross-Rate ist der Wechselkurs zwischen zwei Währungen, die beide nicht die offiziellen Währungen des Landes, in dem die Wechselkurs-Quote ist gegeben ist. Diese Phrase wird auch manchmal verwendet, um auf Währung Anführungszeichen, die nicht beziehen Dem US-Dollar, ungeachtet des Landes, in dem das Angebot vorliegt. Wenn zum Beispiel ein Wechselkurs zwischen dem Euro und dem japanischen Yen in einer amerikanischen Zeitung notiert wurde, würde dies in diesem Zusammenhang als Cross-Rate gelten, weil weder der Euro noch der Euro Oder der Yen ist die Standardwährung der USA. Wenn jedoch der Wechselkurs zwischen dem Euro und dem US-Dollar in derselben Zeitung notiert wurde, würde er nicht als Kreuzkurs angesehen, da das Zitat die offizielle US-Währung beinhaltet. Concept Reading zuweisen Weisen Sie diesem Kurs oder ganzen Kapiteln kostenlos Ihre Klasse zu.